Durante los ejercicios previos al estallido de la crisis financiera, la reducida volatilidad de los mercados financieros potenció el recurso a estrategias de apalancamiento con el fin de potenciar la rentabilidad de las inversiones financieras. En el mercado de divisas, esta estrategia (carry trade) tuvo como pilar el endeudamiento en monedas con tipos deinterés muy reducidos como el franco suizo y el yen japonés.