En Afi asesoramos en operaciones corporativas de búsqueda de capital y deuda, incorporación de socios, fusiones e integraciones, estrategias de desinversión y compra de participaciones significativas de entidades financieras (bancos, compañías de seguros) y no financieras.

El trabajo que Afi realiza en estas operaciones abarca dos ámbitos:

  • Estructuración de la operación y desarrollo de materiales
    • Diseño de la estructura de la operación: importe, tipología de inversión, uso de los fondos, ampliación/cash out, etc.
    • Diseño del proceso de colocación.
    • Realización del plan de negocio/modelo financiero de la Compañía.
    • Valoración de la compañía, aplicando las metodologías habituales en mercado.
    • Determinación de las sinergias generadas con la operación, descuento o prima a aplicar en la valoración, ecuación de canje, etc.
    • Preparación de los documentos para el proceso: perfil ciego, cuaderno de venta/infomemo, modelo financiero, acuerdos para el proceso, etc.
    • Elaboración de las solicitudes de autorización prescriptivas por Banco de España, Banco Central Europeo, Dirección General de Seguros, Comisión Nacional de Mercados y Valores, Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia, Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional, etc.

 

  • Colocación de la operación/búsqueda de inversores y financiadores:
    • “Pilot fishing” (sondeos previos) entre inversores/financiadores.
    • Selección de inversores/financiadores interesados.
    • Presentación de la operación y coordinación de la relación con inversores/financiadores.
    • Apoyo en las negociaciones del precio y condiciones de venta con los inversores, o de los términos con los financiadores.
    • Coordinación del potencial proceso de due diligence y de la actuación de otros asesores del proceso.
    • Apoyo en el análisis y redacción de los documentos legales del proceso: oferta no vinculante, oferta vinculante, contratos de compra-venta y financiación, etc.