Si bien las taxonomías definidas y aprobadas por XBRL España están principalmente orientadas al reporting de estados financieros e información pública periódica, se prevé que en 2006 se definan nuevas taxonomías que trasciendan los campos de aplicación actuales de XBRL en nuestro país.

En la jornada XBRL para agencias de valores y analistas financieros celebrada el pasado 17 de Noviembre en Madrid, los directores de sistemas de información y de desarrollo de sistemas de la CNMV presentaron algunas de las líneas de ampliación de los esfuerzos de esta institución en torno a XBRL, entre las que cabe destacar la futura utilización de este lenguaje para el reporting de información de fondos de inversión.

En el contexto creado por la aparición del nuevo reglamento de fondos de inversión y por la falta de modelos de información consensuados para el intercambio de información, se estima que la CNMV definirá una taxonomía XBRL para el reporting de la información relativa a fondos, y que ésta estará disponible a finales de 2006. El reporting de esta información en XBRL supondrá la creación de una base uniforme y fiable de información sobre fondos de inversión y sociedades gestoras, fácilmente procesable por terceros.

Más allá de servir a los propósitos del supervisor, la información exigida por la CNMV tiene un elevado valor, lo que la hace susceptible de ser consumida y ampliada por otros participantes en el mercado. Por tanto, se espera que la información XBRL sobre fondos que recibirá y previsiblemente hará pública la CNMV continúe su ciclo de vida llegando a analistas, promotores, gestoras, comercializadores y, finalmente, a los partícipes de fondos de inversión. De esta forma, la disponibilidad de información uniforme sobre los fondos comercializados en España mejorará la situación actual, en la que las distintas gestoras y mercados de valores publican información en distintos formatos, lo que requiere la creación de procedimientos ad-hoc de procesamiento de la información, costosos y difíciles de mantener.

No obstante, la información que previsiblemente hará pública la CNMV será fundamentalmente descriptiva, no incorporando información analítica de valor añadido como ratios, indicadores de performance, etc. Por tanto, es deseable que la taxonomía XBRL que definirá la CNMV sea extendida para incorporar información analítica de interés para los agentes que participan en el mercado de fondos de inversión, permitiendo que la totalidad de la información intercambiada en el mercado y procesada por los distintos agentes se ajuste a unos modelos uniformes y consensuados.

Es en esta extensión de la taxonomía de la CNMV donde las instituciones privadas deberán jugar un papel clave, consensuando la información analítica que deberá modelarse y llevando a cabo, en último término, la definición de las extensiones necesarias para crear un conjunto de taxonomías que cubran todo el ciclo de vida de la información de fondos de inversión.

Reconociendo esta necesidad y los beneficios que un modelo consensuado de información traerá al conjunto del mercado, el Grupo Analistas está trabajando en colaboración con la Universidad Autónoma de Madrid y Gestifonsa en la definición de una primera versión de taxonomía XBRL para fondos de inversión que incorpore no sólo información descriptiva sino también analítica sobre los mismos, con el fin de mejorar los procesos de recepción y análisis de información de fondos de inversión. Esta taxonomía servirá como prueba de concepto de la aplicación de XBRL en este sector, a la espera de la definicion de una taxonomía oficial de información descriptiva sobre fondos de inversión por parte de la CNMV.

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