|
||
Ratio de Sharpe | = | |
|
R fondo: | Rentabilidad del fondo. |
R sin riesgo: | Rentabilidad del activo sin riesgo. Calculada a partir del índice AFI Repo sobre deuda pública. |
fondo: | Volatilidad del fondo, medida como desviación típica de los rendimientos del fondo. |
Fondo 1 | Fondo 2 | |
|
||
Rentabilidad del fondo | 16.0 % | 11.0 % |
Rentabilidad libre de riesgo | 4.0 % | 4.0 % |
Desviación típica | 17.0 % | 7.0 % |
|
||
Ratio de Sharpe | 0.7 | 1.0 |
|
|
||
Rfondo | = | + fondo x Rcategoría |
|
R fondo: | Rentabilidad del fondo. |
R afi: | Rentabilidad de la categoría AFI del fondo. |
: | Alfa |
Fondo 1 | Fondo 2 | |
|
||
0.5 | 1.5 | |
0.0 | 0.0 | |
|
Rentabilidad para el periodo t | ||
Categoría | Fondo 1 | Fondo 2 |
5.0 % | 2.5 % | 7.5 % |
-5.0 % | -2.5 % | -7.5 % |
|
|
||
Ratio de Treynor | = | |
|
R fondo: | Rentabilidad del fondo. |
R sin riesgo: | Rentabilidad del activo sin riesgo. Calculada a partir del índice AFI Repo sobre deuda pública. |
fondo: | Beta del fondo, que indica la sensibilidad del fondo a variaciones de la categoría. |
Fondo 1 | Fondo 2 | |
Rentabilidad del fondo | 8.2 % | 11.0 % |
Rentabilidad libre de riesgo | 4.0 % | 4.0 % |
0.5 | 1.0 | |
Ratio de Treynor | 8.4 % | 7.0 % |
R fondo = R esperada + |
R fondo = R sin riesgo + ( R categoría - R sin riesgo ) x fondo + |
= | (R fondo - R sin riesgo) - (R categoría - R sin riesgo) x fondo | |
R fondo: | Rentabilidad del fondo. |
R sin riesgo: | Rentabilidad del activo sin riesgo. Calculada a partir del índice AFI Repo sobre deuda pública. |
R categoría: | Rentabilidad de la categoría AFI del fondo. |
fondo: | Beta del fondo que indica la sensibilidad del fondo a variaciones de su categoría. |
Rentabilidad | ||
Activo sin riesgo | 4.0 % | - |
Índice de la categoría | 6.0 % | 1.0 |
Fondo 1 | 8.0 % | 1.5 |
Fondo 2 | 5.5 % | 0.9 |
|
Fondo 1 | 1.00 % | |
Fondo 2 | -0.30 % | |
M2 | = |
mercado
fondo |
x | Rfondo | + | (1 - | mercado
fondo |
) | x | Rsin riesgo |
Rfondo: | Rentabilidad del fondo. |
Rsin riesgo: | Rentabilidad del activo sin riesgo. Calculada a partir del índice AFI Repo sobre deuda pública. |
mercado: | Desviación típica del índice AFI de fondos correspondiente. |
fondo: | Volatilidad del fondo, medida como desviación típica de los rendimientos del fondo. |
Rentabilidad | Desv.Típica | M2 | |
|
|||
Índice de la categoría | 4.8 % | 0.8 % | 4.8 |
Fondo 1 | 9.0 % | 2.3 % | 5.7 |
Fondo 2 | 4.3 % | 1.5 % | 4.1 |
Rentabilidad sin riesgo | 4.0 % | 0.0 % | |
|